8 800 234 33 64
Пожаловаться

Вторая волна кризиса не за горами

30.03.2009
The New Times 30 марта 2009 Она будет связана с массовым невозвратом кредитов в банковскую систему -утверждает министр финансов Алексей Кудрин. Насколько опасна угроза - выяснял The New Times.

"Берешь чужие деньги и ненадолго, а отдаешь свои и навсегда" - эта шутливая поговорка о банковских кредитах во время кризиса становится особенно актуальной. Предполагаемые "плохие долги" банковской системы, которые заемщики вряд ли смогут вернуть в течение этого года, оцениваются экспертами в $90 млрд.

Критические цифры

Для банков "плохие долги" - это отнюдь не фигура речи, а весьма чувствительная финансовая категория. Центробанк относит к числу "плохих" те платежи, которые просрочены более чем на 90 дней. Именно в течение такого срока кредитные учреждения имеют право не создавать под неплатежи дополнительные резервы. Если же 90 дней прошли, а платежи по кредиту не поступили, банк обязан зарезервировать на счетах ЦБ необходимую для покрытия долга сумму - естественно, из собственной прибыли. Поэтому чем больше "невозврат", тем меньше прибыль банка. "Невозврат" же $90 млрд, который прогнозируют эксперты, угрожает устойчивости уже не одного-двух отдельно взятых банков, а банковской системы в целом. Очевидно, поэтому и бьет тревогу Алексей Кудрин, предсказывая вторую волну кризиса и не боясь при этом обрушить рынок. На встрече с банкирами 26 марта министр финансов упрекнул участников рынка в "улучшении отчетности" и обозначил реальный уровень просроченной задолженности в 10%. По данным Центробанка, размер просроченной задолженности со стороны физических лиц по итогам февраля составляет порядка 3, 5% от общего объема выданных им кредитов, а юридических лиц - около 2, 5%. Судя по всему, сами банкиры отдают себе отчет в глубине проблем. Президент Альфа-Банка Петр Авен в интервью Financial Times заявил, что объем "плохих долгов" может составить 15-20% от кредитного портфеля. Это грозит банкротством сотням российских банков. Такую оценку разделяет и первый вице-президент Ассоциации региональных банков Александр Хандруев. При этом уровень "плохих долгов" 10-15% он считает критическим для устойчивости отечественной финансовой системы.

Долги наши тяжкие

Граждане должны банкам в общей сложности $160 млрд. Ситуация с выплатами стабильно ухудшается - счет потерявших работу во время кризиса уже идет на миллионы, а у большинства из тех, кто ее не потерял, реальные доходы упали в 1, 5-2 раза. Рассчитывать же на то, что половина тех людей, кто в "тучные" годы легкомысленно обременил себя кредитами, станет поститься, отдавая последнее банку, вряд ли стоит. А значит, на повестке дня - массовые неплатежи. К тому же большинство банков, испытывая периодически проблемы с ликвидностью, либо временно сворачивает кредитование населения, либо заметно ужесточает его условия (повышает процентные ставки, усиливает проверку заемщиков и проч.). В результате эксперты ожидают, что в ближайшей перспективе сильно "сожмутся" ипотечные и автокредиты, а банки в массовом порядке перейдут на выдачу "коротких" потребительских кредитов. "На конец 2009 года можно прогнозировать общий объем выданных гражданам кредитов в размере $117 млрд, - говорит директор по развитию коллекторского агентства "Пристав" Сергей Шпетер. - Что означает уменьшение заемной массы по сравнению с нынешним уровнем почти в полтора раза". Эта ситуация, по мнению Шпетера, чревата двойным риском: объем кредитов физическим лицам упадет, а доля "плохих долгов" значительно вырастет. По оценкам аналитиков "Пристава", уровень просроченной задолженности граждан в настоящий момент составляет около 4%, а к декабрю он вырастет до 15-16%. Особую опасность может представлять рост задолженности по ипотеке, которая к концу года может увеличиться до 30-35% ($12-13 млрд) от общего объема ипотечных кредитов.

"Просрочка" на марше

Сколь бы ни сложна была ситуация с "невозвратом" от физических лиц, большинство экспертов сходится в том, что гораздо опаснее для банков массовый отказ платить по долгам предприятий. На сегодняшний день отечественные компании должны российским банкам $450 млрд. В соответствии с прогнозом Альфа-Банка, доля "плохих долгов" по отношению к общей сумме выданных предприятиям кредитов к концу года может составить 17% ($75 млрд). Особенно тяжело будет отдавать долги компаниям, постоянно нуждающимся в обновляемых кредитах (торговым и транспортным), а также тем, у которых велик срок оборачиваемости средств (строительным и металлургическим). Пока, согласно официальным данным Центробанка за февраль, "просрочка" долгов предприятий относительно невелика - 2, 4% от их общей суммы. Впрочем, Александр Хандруев призывает отнестись к официальным цифрам критически: "В отчетность ЦБ попадает только то, что каждый банк официально заявляет. И если банк по какому-то долгу, пусть даже просроченному, договорился о реструктуризации, это означает, что выплаты по нему отложены, и они не попадают в официальную статистику". Хандруев заметил, что, по его сведениям, у некоторых банков из числа 200 ведущих доля "плохих долгов" уже достигла 40-50% от общей суммы кредитов. Чтобы подчеркнуть опасность такой ситуации для банковского сектора, Александр Хандруев провел параллели с кризисом в Восточной Азии 1997 года: тогда доля просроченных кредитов местных банков доходила до 40%. При этом от месяца к месяцу крупные негосударственные банки снижают объемы кредитования компаний. Скажем, за февраль, по данным ЦБ, у "Уралсиба" кредитный портфель стал меньше на 9, 7% (16, 8 млрд. рублей), у Номос-банка - на 8, 5% (17 млрд. рублей), у Альфа-Банка - на 4, 3% (19, 1 млрд. рублей). По мнению аналитика "Уралсиба" Леонида Слипченко, рост "просрочки" до уровня 15% с одновременным снижением портфеля кредитов потенциально может привести банковскую систему к ситуации, когда всю прибыль от кредитования банкам придется тратить на начисление резервов под проблемные кредиты. "Россия стоит на пороге кризиса плохих корпоративных долгов", - считает эксперт.

Как сбить волну

Для того чтобы сбить вторую волну кризиса, которая, по мнению замглавы Минэкономразвития Андрея Клепача, может накрыть финансовый сектор осенью, правительство собирается пустить навстречу другую волну - денежную. Андрей Клепач заявил, что в 2009 году на господдержку банков выделяется 555 млрд. рублей. В условиях стабилизации рубля он надеется, что эти деньги не пойдут на валютный рынок и все же дойдут до реального сектора. К срочной рекапитализации банковской системы со стороны государства призывает и Петр Авен. Однако независимые эксперты, опрошенные The New Times, сомневаются в том, что помощь от государства сможет решить все проблемы. Величина финансовой пропасти, которая грозит разверзнуться перед российскими банками, вполне соизмерима с запланированным на год дефицитом федерального бюджета - там тоже речь идет о сумме порядка $90 млрд. Удар по банковской системе может оказаться нокаутирующим: если дыру в федеральном бюджете правительство рассчитывает заделать за счет Резервного фонда, то на такие же по масштабу "ремонтные работы" в банковской системе у государства денег попросту нет.

Федотова Ирина